En una noche provocadora, dos niñas de noble cuna son separadas. Una de ellas, acaba convirtiéndose en la frágil y manipuladora pupila del apuesto conde de Harcourt y la otra, Miranda, se transforma en una avispada y encantadora golfilla que se gana la vida como artista ambulante por las calles. Harcourt se topa por casualidad con Miranda y, ante el asombroso parecido entre las hermanas, inventa un ambicioso plan: hacer que Miranda ocupe el lugar de Maude y conquiste al rey de Francia. Es decir, convertir al patito feo en un hermoso cisne. Pero de salir todo demasiado bien, puede que Miranda se convierta en algo irresistible. incluso para Harcourt.