El próspero reino montañoso de Talak había salido prácticamente indemne del enfrentamiento con el Dragón de Hielo, pero su rey, el joven y mutilado Melicard, continua sintiendo un odio profundo hacia los dragones y los magos humanos. Inmerso en sus retorcida venganza, Melicard captura al espectral corcel Caballo Oscuro, y, sin proponérselo, libera a la siniestra entidad pan-dimensional conocida con el nombre de Sombra, un ser que ha descubierto el hechizo definitivo para poseer el control sobre el mundo entero. En cuanto se ve libre, Sombra inicia su plan para poner a prueba sus mortíferos ritos ... en la persona de la prometida de Melicard, la hermosa princesa Erini. Por ello y para salvar a su amada y al mundo, el obsesionado rey tendrá que confiar en sus mas acérrimos enemigos, los dragones, y cabalgar junto a Caballo Oscuro en un salto mortal a las profundidades de lo que más teme: la magia de los dragones.