Luis Larrazábal es un nacionalista vasco destinado como diplomático en China, con la confianza de que pronto su país (Euskadi) alcanzará la condición de nación independiente. Miembro de una prominente familia bilbaína, de vuelta a España se reencontrará con Carmen, su novia, y conocerá al primo de ésta, el abogado Aurelio Arrarás, falangista y competidor en conseguir los amores de la misma. Después de los primeros desastres de los nacionalistas vascos en el norte ante los franquistas y la caída de San Sebastián, se irá tejiendo, no sin cierta dosis de humor, la catastrófica historia de los tres personajes. Historia de múltiples traiciones, del PNV hacia la República, de Franco que no cumple el compromiso de sus socios italianos, y de los alemanes dispuestos a probar los artilugios bélicos sobre sus propios aliados franquistas.A través de una narración en segunda persona, Félix de Azúa desarrolla una trama llena de desengaños y traiciones, tanto individuales como colectivas, que es también una reflexión sobre la propia condición humana.