Es un relato alucinante, donde lo real se mezcla con lo fantástico. En la casa de Rudolph Stamm se celebra una fiesta. Montague, joven actor a quien todos desprecian y odian, propone un baño nocturno en la piscina del jardín. Él es el primero que se arroja al agua desde la plataforma, y no reaparece. Su cuerpo no se encuentra cuando dos de los invitados se lanzan en su busca. Surge la antigua leyenda del dragón en boca de mistress Stamm, anciana perturbada. Cuando se encuentra el cadáver, en una cueva alejada del lugar, presenta heridas hechas, al parecer, por la garra del monstruo legendario. ¿Asesinato? Sí. Pero ¿quién lo mató? Todos los invitados de Stamm estaban presentes en la piscina cuando Montague se arrojó al agua. Un intrincado problema que pone de manifiesto las cualidades psicológicas e intuitivas de Philo Vance, y que, como de costumbre, desentraña con su fino y perspicaz estilo.